Поддаваться панике и продавать бумаги, не дождавшись закрытия гэпа. После отсечки вы продаете бумагу другому клиенту, который также хочет получить дивиденды, и он их получает. Далее вы возвращаете акцию брокеру, а тот – ее первоначальному владельцу. Поэтому утром в этот день котировка акций падает примерно на размер дивидендной выплаты. Среди компаний с гэпами более 1% к прежней цене вернулось 53,8% или 35 из 65 акций эмитентов.
Обычно это бывает в результате принятия соответствующего решения уполномоченным органом управления. Инвесторы спешат приобрести ценные бумаги, чтобы попасть в список акционеров для получения вознаграждения. Повышенный спрос вызывает рост стоимости активов. Между размером дивидендов по акциям и интересом покупателей к этим бумагам существует прямая зависимость.
Дивидендный гэп может закрываться достаточно долгое время, поэтому здесь вся ответственность лежит на вас. Под «закрытием» в данном случае понимается полная ликвидация разрыва между двумя свечами на графике, которые его образовали, посредством следующих свечей. Существует много способов получать пассивный доход, и один из них — это дивиденды с акций, купленных на фондовом рынке.
Как заработать на дивидендном гэпе — стратегии
Обычно в период до дивидендной отсечки стоимость акции будет неизменно расти, так как желающих попасть в реестр акционеров огромное количество. Инвестор делает на это ставку и приобретает бумаги в надежде на дальнейший рост котировок. Как только список акционеров оглашен, инвестор быстро продает свои бумаги в небольшой минус и ожидает выплаты дивидендов. Часть дивидендов должна полностью покрыть убытки инвестора, а оставшаяся доля – сформировать прибыль. К примеру, датой закрытия реестра акционеров для получения дивидендов от «Газпром нефти» за 2021 год было 8 июля 2022 года.
Пример стратегии, как заработать на дивидендном гэпе. Инвестор купил акцию по рыночной цене в 490 руб. Дивидендная выплата определена в размере 40 руб. На момент дивидендной отсечки стоимость акции достигла 500 руб. После закрытия реестра на следующий торговый день инвестор выставляет бумагу на торги и реализует ее по цене в 485 руб. Несмотря на то, что инвестор потерял на курсовой разнице 5 руб.
Дивидендный гэп и как на нем заработать
Самый главный риск в том, что бумага не уйдёт ниже гэпа. Ставка ЦБ и доходность по облигациям выше, чем в 2020 году. Приведем наглядные примеры дивидендных гэпов по префам ОАО «Сургутнефтегаз». И переходим непосредственно к вопросу – чем дивидендный гэп может быть полезен.
В данном случае инвестор получит доход только в виде дивидендов, которые не всегда покроют убытки от снижения курсовой стоимости бумаги. По статистике, многие компании достигают минимума по дивидендному гэпу на третий торговый день после даты закрытия реестра. На фондовой бирже нет инвестиционной стратегии, которая бы угадывала точный размер снижения дивидендного гэпа.
Как можно заметить из вышеприведенных примеров, исторически временной диапазон закрытия гэпов по акциям крупнейших российских компаний небольшой. Основными факторами быстрого восполнения дивидендной просадки были высокие цены на сырье и бурный рост фондовых индексов. По статистике, на российских фондовых биржах дивидендный гэп обычно закрывается в течение года. При этом стоит отметить, что чем ниже размер дивидендного гэпа, тем быстрее происходит восстановление курсовой стоимости акции. — Дивидендный гэп представляет собой различие в ценах на акции в разные периоды времени.
В ситуации выше годовой дивиденд довольно высокий, но «размазан» на четыре квартальные выплаты, что сглаживает график. После закрытия реестра спрос как правило остается таким же низким или падает еще больше, так как дивидендные выплаты уже не ожидаются. Решение о размере дивидендных выплат выносится на общее собрание акционеров.
Так, стоимость акций «Газпром нефти» в первые несколько минут после возобновления торгов снизилась с 397,4 рубля до 383 рублей. Это примерно соответствует размеру финальных дивидендов за 2021 год — 16 рублей на акцию минус налог в размере 13%. Другие способы заработка – купить бумаги по низкой цене и продать на закрытии дивидендного гэпа.
Как заработать на дивидендном гэпе?
В минимальный срок до 5 дней гэпы смогли закрыть 21 из 65 эмитентов, что составляет 32,3%. На скорость закрытия влияет и снижение ключевой ставки. Если экономическая ситуация благоприятна и на рынке становится больше денег, то и акции покупаются охотнее и, соответственно, цена быстрее растет и восстанавливается. Через какое-то время после падения происходит закрытие гэпа, т.е. Цена возвращается к прежнему курсу до падения. Посредник для передачи ЦБ трейдеру берёт их у своего клиента, который приобрёл их и ждёт выплаты дивидендов.
Таких дельцов оказывается очень много, из-за чего и возникает дивидендный гэп. Причина в том, что на момент закрытия реестра на его счете этой бумаги не было, а, следовательно, его фамилия в реестре отсутствует. Также существует мнение, что бумаги с высокой див. Доходностью закономерно идут в рост перед закрытием реестра.
В результате образуется резкий разрыв цены на графике, называемый «дивидендным гэпом». Бумаги покупаются за несколько месяцев до закрытия https://boriscooper.org/dividendnyy-gep-v-aktsiyakh/ реестра. Ставка делается на рост цены активов во время подъёма спроса на ценные бумаги перед выплатой вознаграждения инвесторам.
Дивидендные отсечки по акциям Норильского никеля говорят инвестору о том, что восстановление котировок происходит быстрыми темпами. И даже пятипроцентные падения закрываются в течение 1–2 месяцев. Если размер дивидендов небольшой (например, 1%), то гэп по акции может быть закрыт в течение одной торговой сессии. Поэтому дожидаться падения не имеет никакого смысла.
Что такое дивидендный гэп?
Только начал изучать инвестиции в акции и понял, что это достаточно перспективно и многообещающе. Держать деньги на вкладах уже практически бессмысленно из-а снижения ставок. Для инвестора при работе по такой схеме возможны следующие плюсы и минусы. Эффективный алгоритм можно выбрать из ряда стратегий, разработанных на основе анализа рынка. Недавно я рассказывал о том, как зарабатывать на дивидендах и обещал подготовить отдельную статью, посвящённую заработку на дивидендном гэпе.
- После появления информации о выплате компанией доходов инвесторам на бирже начинается ажиотаж по скупке её активов.
- Покупая акции успешных фирм с коэффициентом доходности 6—10%, можно заработать не только на дивидендах, но и на операциях по купле-продаже ценных бумаг до и после отсечки.
- Есть компании, которые выплачивают дивиденды за наличие в портфеле их акций.
- Далее трейдер покупает то же количество ЦБ, что брал взаймы у брокера, но уже дешевле.
- Например, дивидендный гэп по привилегированным акциям Башнефти не закрыт с июля 2020г.
Но в среднем закрытие занимает от 1 до 3 месяцев. Закрытие дивидендного гэпа – это возврат цены к уровню, который был до объявления о выплате дивидендов. Произойти это может очень быстро – в течение недели или месяца, но в некоторых случаях дивидендные гэпы могут закрываться и год. Дивидендный гэп происходит потому, что рынок скорректировал баланс между прибылью компании и доходами акционеров. По мнению большинства финансистов, заработок на дивидендном гэпе невозможен, поскольку быстрое падение цены не позволяет получить спекулятивный доход. Размер выплат по ценным бумагам выносится на общее собрание акционеров.
Как долго длится и когда закрывается
Это зависит как от специфики отрасли, так и от ситуации на фондовом рынке. Покупка акций так же – до собрания (до возникновения ажиотажа), получение дивидендов и продажа после закрытия гэпа. В этом случае ваша прибыль будет равна полученным дивидендам. Главное условие всех описанных стратегий — закрытие гэпа и получение прибыли. Но, к сожалению, нельзя со 100% гарантией сказать, что все гэпы закроются даже в долгосрочной перспективе.
Четвертый вариант— закупиться заранее и получить дивиденды, а за день до закрытия реестра под дивиденды продавать вместе со всеми. Так вы получаете и прибыль на разнице курсов, и выплаты. Но надо учитывать, что продать вы можете и относительно невыгодно. Обычно положительная динамика для акций продолжается где-то месяц или полтора. Получив дивиденды, многие инвесторы фиксируют свою прибыль, то есть продают все акции, что есть на руках.
Как заработать на дивидендном гэпе
Пропускаете начисление дивидендов, закрытие книги заявок и ждёте, когда котировка рухнет вниз. Дождаться падения аж в 2,32 раза размера гэпа вряд ли получится, такое бывает нечасто, я обычно вхожу в бумагу при разнице 1,8 раз. Для акций каких-то компаний требуется довольно продолжительное время, чтобы закрыть падение.
Но такие операции схожи с обычными операциями на фондовом рынке. Хотя вероятность закрытия дивидендного гэпа обычно считается достаточно высокой, поэтому на этом можно попытаться заработать. На следующий день, 11 июня, акции Сбербанка упали на 5,6% или на 13,97 рублей, то есть стоимость акции упала ровно на размер дивидендов. В понедельник 10 июня был последний день, когда можно было купить акции Сбербанка и попасть в реестр акционеров для получения дивидендов. В этот день Сбербанк торговался на уровне 249 руб за акцию.
Как быстро закрывается гэп?
Инвестор покупает акции до наступления гэпа (не позже чем за два дня до срока отсечки), попадает в список участников на перечисление дивидендов. После закрытия реестра происходит просадка цены. Собственник получает вознаграждение и не реализует акции, пока их стоимость не поднимется до приемлемого уровня. Одним из основных способов заработка на дивидендных гэпах считается покупка акции компании в промежутке между объявлением о выплате дивидендов и датой закрытия реестра. Короткая продажа — это еще один теоретический способ заработка, который можно применять на гэпе.